仓位管理的动态应变

我见过很多大咖或投顾或知名度很高的人，他们会说推荐了什么股票，赚了多少个点。

不知道大家看过类似的文章没，但其实里面缺少非常重要的一点，就是仓位配置。

其实真正账户增值需要靠的是仓位，虽然涨幅也很重要；

如果一个股票涨100%，你上了一成仓位，其实和一个股票涨10%，你上了10成仓位是一样的效果，而要涨100%那难度系数多大，一年能够抓几次呢！

所以将合理的仓位配置到正确的股票上才是最重要的；

而真正赚大钱的就是上了仓位的股票大涨，这个是真正快速增长的核心；

今天和我的几个学生交流了几个小时，晚上才回来。

我再次给他们灌输了一个理念，因为里面有学生利用所学每次抓到了涨停，甚至抓到了很多涨停。

但因为舍不得出，每次都认为自己的股票是妖股，最终就是赚不到什么钱，甚至变成亏钱出来的；

所以我和他们说在下跌环境下，值得你格局的股票是千分之一，震荡环境下可能千分之五，上升趋势环境下可能千分之十，甚至这个比例还高了。

所以对99.9%的股票来说就是见好就收，当你碰到那个0.01%的股票的时候那就格局到底，当然也有一个度，也需要知道如何把握住那个0.1%的股票，这个是后话；

仓位配置，当然和你的资金量有关系，10万，100万，1000万，1个亿，10个亿你的配置肯定大不相同；

10万太少，1000万以上对普通投资者太多，假如我们有200万，那当下的环境下该如何配置？

1：我认为自己要熟悉几个简单的周期问题

指数周期：上涨，横盘，下跌；

板块周期：启动，反弹，高潮，分化，回流，强化/弱化；（有主流板块）

情绪周期：冰点，反弹，高潮，分歧，反弹，强化/弱化；

市场阶段：回暖，主升，补涨，反弹，杀跌，混沌；

涨跌家数：高潮，中值，冰点；

这些你还是要有一个大概的判断，因为各个周期对仓位还是有所不同的；

比如指数，那上涨，横盘，下跌你的整体仓位肯定就不一样，所谓的脱离指数去操作个股。

这样的胜率其实并不大，不要因为偶尔把握住了几只个股就感觉可以脱离指数了，这个肯定是不行的；

至于每个周期具体去判断，这个每个都是一个需要各位研讨的课题；

这个不是今天讲的重点；

2：假如我们综合市场的环境，得出我们目前是6成仓位配置，就比如200万，我持仓120万，另外80万做国债逆回购等现金类产品；

那如何去配置这个120万？

当然这个又可以细分，如果市场是趋势品种为主，那资金大部分肯定配置到趋势品种上；

如果市场是题材炒作为主，那资金肯定大部分配置到题材类品种上；

这个就需要你对趋势类品种和题材类品种都有一套完善的投资体系；

这个不是今天讲解的重点；

以现在的市场为例，市场以题材炒作为主，趋势类走好的品种极少，都难找到20个。

那我们的主要就是配置到题材炒作类品种上，趋势类的我们暂且为0。

当然像前面说的吉翔股份这类，你还是可以配置一点仓位的。

比如10%，我们这里就暂时定为0，那就是120万都配置到题材炒作上；

那此时第一步就是看市场目前的主流炒作题材是什么？

因为题材按养家前辈说的，主流，支流，次主流，非主流，有主流当然做主流；

所以你的主要仓位肯定是配置到主流和支流上；

如果说当下的热点是医药，东数西算，光伏，俄乌概念等，那你就可以从这几个方向入手；

你可以将仓位主要分布在你最看好，最有把握的板块上；

比如你最看好医药，东数西算的高标，那你就可以将重头分配到这两个板块上；

比如医药4成，东数西算4成，光伏1成，俄乌概念1成；

当然这个分配其实并不是一成不变的；

假如你熟悉板块及板块内部的轮动，那你就可以随时根据板块的变化去调整仓位；

比如医药高潮，那就可以降低仓位，放到调整到位的另外一个板块上去；

这个对你的个人要求更高一些；

当你大概选择好板块，那就是选择板块内的个股；

板块个股，如趋势核心，连板核心，中军等；

你肯定要选择辨识度高，性价比高，确定性高的品种下手；

当你选择好个股后，那你如何去介入这个股票；

是低吸，是半路，是打板？

是分一次买入仓位，还是分配买入？

然后买入后如何处理盘面的变化；

后期是持股不动，还是见好就收，还是持股做T，还是加仓，还是减仓；

这些其实都是跟随盘面的变化去变动的；

3：我们上面利用的是倒推法

利用市场的各个周期综合判断持仓仓位；

通过市场风格，判断是趋势为主，还是题材为主；

通过市场的主流，支流，次主流，非主流来确定持仓仓位分布；

通过板块内部建制来选择该板块介入的品种；

通过个股的运行模式找到介入的方式；

通过盘面的变化去动态的应变介入个股的后期处理方式；

比如200万：

120万股票，80万现金

120万主要做题材类品种；

40万医药，40万高标，20万光伏，20万俄乌概念；

医药买1-2个，高标买1-2个，光伏1个，俄乌概念1个

分歧低吸为主；

这样你的持仓就会变成4-6只股票，6成仓位；

4:上面的是利用股票来做类似的资产配置

其实说来说去，就是你对市场的理解如何；

理解力决定了你的仓位，如果你对市场理解不深刻，怎么分配都没有用，因为你买啥都买不对；

最终就是：买入机会，卖出风险；

当你发现某个地方有机会就去买入，当发现风险来了就卖出；

5：特殊情况：关键性战役

当你遇到0.1%的核心品种时，学会打关键性战役；

所谓集中兵力进行攻击，此时就显得尤为重要；

只有关键性战役，才能够快速的做大做强；

而如何打关键性战役，什么时候打关键性战役，在哪个地方打关键性战役等等

这些是不是又是一个课题；

但可以说，不会打关键性战役，肯定难以长大；

盈利=很多次小赚+很多次小亏+少数几次大赚；

而那少数几次大赚，就是关键性战役；

仓位的变化，其实还有很多种；

比如还有一种最简单的，就是根据手中持仓个股当日的涨跌幅来开仓；

比如你持仓的股票都涨的很好，那你就可以尝试再去开仓，如果持仓的个股走的不好，那就处理手中的个股为主；

如果去开仓，开仓第一支走的好，那就可以尝试开第二支，如果第一支走不好，那就先暂停开第二支个股的仓位；等等

这样就是控制好每日账户的回撤为主。